专家解读 | 嘉祥县金融运行监测中心资本市场科科长卢荣荣解读《嘉祥县关于支持企业上市挂牌的若干政策措施》

1.《嘉祥县关于支持企业上市挂牌的若干政策措施》中资金奖励由一次性奖励改为分阶段进行，都有哪些考量？

分阶段进行奖励是从企业上市需求角度出发，最大限度减轻企业上市负担来考量的。众所周知，企业上市成功募集到的资金多以亿计，能很好满足后续资金需求，更多的资金压力来源于上市过程，通过分阶段进行奖励，就可以大大缓解企业前期上市负担，助力企业轻装上阵，变“锦上添花”为“雪中送炭”。另外，奖励过程也是按照上市重要的时间节点进行扶持的，以申报辅导-提交上市申请-报证监会注册-成功上市分阶段奖励，也是伴随企业整个上市全过程，起到很好的保驾护航作用。

2.《嘉祥县关于支持企业上市挂牌的若干政策措施》中“IPO”什么意思？流程包括哪些？

IPO是“首次公开募股”的英文缩写，通常指企业第一次将其股份（股票）向不特定对象的社会公众投资者公开出售，并在指定的证券交易所公开交易。在我国，企业首次公开发行股票并上市，依据《证券法》等有关的规定，必须经过中国证监会审核，审核通过后才可以在国家批准设立的证券交易所上市交易。

IPO上市流程包括五个阶段，分别是①前期准备及辅导阶段（中介机构选聘、改制与设立股份公司、尽职调查与辅导）；②申请文件制作及申报（按照要求制作申请文件、保荐机构进行内核并尽职推荐）；③审核及注册阶段（反馈意见及回复、发审会审核/上市委审核及证监会注册）；④股票发行与上市阶段 （路演、询价与定价、发行与上市）；⑤持续督导阶段。

3.《嘉祥县关于支持企业上市挂牌的若干政策措施》中提到“对已享受政策的挂牌企业转入更高层次市场的，一次性补足奖励资金差额”怎么理解？

目前我国的资本市场已形成区域股权市场、新三板市场和交易所市场层层递进，错位发展，支持处于不同成长阶段和不同类型企业创新发展的多资本市场体系。比如说对于一家在区域股权市场挂牌的企业而言，挂牌当年可享受10万元资金奖励，若后续又成功在新三板实现挂牌，那么根据政策措施，会补足本企业90万元的奖励资金差额。

4.目前我县上市挂牌总体情况是什么？预计将有哪些企业可享受本政策措施？

近年来，我县一直高度重视企业对接资本市场工作，加强政策引领，强化企业培育，积极推动企业对接资本市场，工作取得一定成效，截至目前，我县现有新三板企业1家，区域性股权市场挂牌企业17家。根据目前重点企业上市进度预测，在本政策有效期内，我县的建华中兴、恒圣石墨、世纪阳光等企业非常有希望享受本上市政策。为此，我们将按照县委、县政府决策部署，持续做好拟上市企业问题解决、后备企业辅导培育、扶持政策落实等各项服务保障工作，加快推动我县优质企业上市挂牌，为我县经济高质量发展提供有力支撑。

5.支持上市奖励政策资金申报、审核的流程是什么？

符合条件的企业可根据工作人员通知的材料清单进行准备，并按照顺序装订成册，加盖单位公章，报嘉祥县金融运行监测中心，我中心会根据审核要求，会同相关部门单位进行联合会审，符合条件的，为企业按时拨付。

6.后续将继续开展哪些针对企业上市的政策宣讲和培训活动？

前期，我们通过将政策措施汇编成册，通过公众号、实地走访调研等“线上+线下”相结合的方式，对我县出台的上市新政进行了广泛宣传，后续将充分发挥上市智囊团的作用，邀请交易所、证券机构专家，针对不同板块、行业，处在不同上市阶段的企业开展精准化政策宣讲和培训服务。

政策解读单位：嘉祥县金融工作服务中心

联系人：卢荣荣     

联系电话：0537-6853323

嘉政办字〔2024〕14号香港49码生肖八卦图办公室关于修改《嘉祥县关于支持企业上市挂牌的若干政策措施》的通知